Moody's Apex Bank’ga B3 reytingini berdi

Moody's Apex Bankka B3 reytingini berdi

Moody's Ratings agentligi Apex Bank AJga mahalliy va xorijiy valyutadagi uzoq muddatli depozit va emitent reytinglarini B3 darajasida, barqaror prognoz bilan berdi. Reyting hisobotiga ko'ra, bankning asosiy va tuzatilgan asosiy kredit baholari ham b3 darajasida belgilangan.

Apex Bankning uzoq muddatli kontragent risklarini baholash (CR Assessment) B2(cr) darajasida, mahalliy va xorijiy valyutadagi uzoq muddatli kontragent risk reytinglari esa B2 darajasida belgilangan. Uning qisqa muddatli depozit, emitent va qisqa muddatli kontragent risk reytinglari Not Prime (NP) darajasida, qisqa muddatli kontragent risklarini baholash esa NP(cr) darajasida baholangan.

Moody's ma'lumotlariga ko'ra, Apex Bankning B3 depozit va emitent reytinglari bankning asosiy kredit bahosini b3 darajasida va hukumat tomonidan qo'llab-quvvatlanish ehtimoli pastligini aks ettiradi. Agentlik buni bankning kichik hajmi va O'zbekiston bank sektori kontekstida xususiy mulkchilik bilan bog'laydi, uning suveren reytingi barqaror prognoz bilan Ba2 ga teng.

B3 bazaviy kredit reytingi Apex Bankning kengroq sho''ba kompaniyalar guruhidagi mavqeini hisobga oladi, bu esa sinergiyani, shuningdek, aktsiyadorlar va tegishli kompaniyalarning doimiy qo'llab-quvvatlashini ta'minlaydi. Bular orasida Moody's O'zbekistondagi eng yirik sug'urta kompaniyalaridan biri bo'lgan Apex Insurance AJni alohida ta'kidlaydi.

Agentlik mijozlar bazasi kengayib borishi bilan Apex Bank mavjud mijozlar bilan munosabatlaridan va sho''ba kompaniyalarining imkoniyatlaridan samarali foydalana olishiga umid qilmoqda. Biroq, bankning kredit portfeli mustaqil bank sifatida qisqa muddat faoliyat yuritishi, qarz oluvchilarning yuqori konsentratsiyasi va kredit portfelining tez o'sishi bilan cheklangan, bu esa kapitallashuvga bosim o'tkazadi.

2025 yil oxirida muammoli kreditlarning ulushi yalpi kredit portfelining 0,9% ni tashkil etdi. Moody's ta'kidlashicha, bu nisbat pastligicha qolmoqda, ammo bankning qisqa operatsion tarixi va asosan yosh kredit portfeli tufayli u hali kredit xavfi darajasini to'liq aks ettirmaydi. Agentlik portfel yetilishi bilan muammoli kreditlar ulushining asta-sekin o'sishini prognoz qilmoqda. Alohida qarz oluvchilar va tegishli tomonlarga berilgan kreditlarning yuqori konsentratsiyasi qo'shimcha xavf omili bo'lib qolmoqda.

2025-yil oxirida moddiy umumiy kapitalning risk bo'yicha o'lchangan aktivlarga nisbati (TCE/RWA) taxminan 6,2% ni tashkil etdi. Bu nisbatga bankning muhim nomoddiy aktivlari salbiy ta'sir ko'rsatdi. Shu bilan birga, kapitalning yetarlilik koeffitsientlari tartibga solish talablaridan oshib ketdi.

Moody's to'liq foydani qayta investitsiyalash va aktsiyadorlarni qo'llab-quvvatlashni davom ettirish tufayli keyingi 12-18 oy ichida Apex Bank kapitallashuvining o'rtacha yaxshilanishini prognoz qilmoqda. Biroq, bu ta'sir balansni yanada kengaytirish orqali qisman qoplanadi.

Bankning sof foydaning moddiy aktivlarga nisbati sifatida hisoblangan rentabelligi 2025-yilda 0,7% ni tashkil etdi. Agentlik ma'lumotlariga ko'ra, rentabellik rivojlanayotgan biznes modeli va bog'liq tomonlar daromadlariga sezilarli darajada bog'liqlik bilan cheklangan. Bank o'z faoliyatini kengaytirib, mijozlar bazasini diversifikatsiya qilgan sari bu bog'liqlikning pasayishi kutilmoqda.

Shu bilan birga, yaqin kelajakda moliyaviy natijalarga infratuzilmaga investitsiyalar va operatsion imkoniyatlar bilan bog'liq operatsion xarajatlarning oshishi ta'sir qiladi. Moody's shuningdek, kredit portfeli yetilishi bilan kredit xavfi qiymatining asta-sekin oshishini kutmoqda.

2025-yil oxirida Apex Bankning asosiy bank likvidligi umumiy bank aktivlarining 24,4% ni tashkil etdi. Bu asosan naqd pul, moliya institutlaridagi qoldiqlar va davlat qimmatli qog'ozlaridan iborat edi. Moody's kredit portfeli o'sishda davom etar ekan, likvidlik buferining pasayishini kutmoqda.

Bankning mablag'lari asosan depozitlar hisobidan ta'minlanadi, ammo depozit bazasi yirik korporativ omonatchilar va bog'liq tomonlar orasida yuqori darajada jamlanganligicha qolmoqda.

Kreditning asosiy bahosi strategiya, tavakkalchilikka ishtaha va korporativ boshqaruv parametrlari uchun salbiy bir pog'onali sifat tuzatishini ham o'z ichiga oladi. Moody's buni bankning kichik bazadan tez o'sishi, cheklangan mustaqil operatsion tajribasi va kredit berish, moliyalashtirish va daromad olish uchun bog'liq tomonlarga doimiy tayanishi bilan bog'laydi.

Agentlik ma'lumotlariga ko'ra, Apex Bank rahbariyati mijozlar bazasi va biznes modelini bosqichma-bosqich diversifikatsiya qilishni rejalashtirmoqda. Biroq, bankning guruh ekotizimidan tashqaridagi operatsiyalarining barqarorligi hali isbotlanmagan va bog'liq xavflar uning moliyaviy ko'rsatkichlarida hali to'liq aks ettirilmagan.

Bu holatlar atrof-muhit, ijtimoiy va boshqaruv omillarini baholashda ham aks etadi. Apex Bankning korporativ boshqaruv profiliga G-4 reytingi, ESG kredit ta'sirini baholashga esa CIS-4 reytingi berildi. Moody's ma'lumotlariga ko'ra, CIS-4 ESG omillarining bank reytingiga sezilarli ta'sirini ko'rsatadi, bu asosan yuqori korporativ boshqaruv xatarlari tufayli.

Moody's davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanishi tufayli Apex Bankning depozit yoki emitent reytinglarining ko'tarilishini kutmayapti. Bu bankning asosan xususiy mulkchilikka egaligi va bozor ulushining kichikligi bilan bog'liq bo'lib, agentlik ma'lumotlariga ko'ra, bu bankning umumiy bank sektori barqarorligi uchun cheklangan ahamiyatini ko'rsatadi.

Barqaror prognoz Apex Bankning kredit profili keyingi 12-18 oy ichida deyarli o'zgarishsiz qolishini taxmin qiladi. Aksiyadorlar va filiallarning qo'llab-quvvatlashi, shuningdek, biznesni rivojlantirishning davom etishi kutilmoqda. Biroq, bankning tez o'sishi, qarz oluvchilarning yuqori konsentratsiyasi va bog'liq tomonlar bilan bitimlarning sezilarli hajmi bilan bog'liq xatarlar saqlanib qoladi.

Agar tez kengayish aktivlar sifati va kapitallashuvining sezilarli darajada yomonlashishiga olib kelsa, reytingni pasaytirish yoki salbiy prognozga o'zgartirish mumkin. Agar bank mijozlar bazasini muvaffaqiyatli kengaytira olmasa va bog'liq tomonlar bitimlariga bog'liqligini kamaytira olmasa, shunga o'xshash stsenariy ham mumkin.

Moody's ma'lumotlariga ko'ra, reytingni oshirish yuqori aktivlar sifatini saqlab qolish bilan birga uzoqroq faoliyat tarixini shakllantirish, individual qarz oluvchilar va bog'liq tomonlarga e'tiborni sezilarli darajada kamaytirish, kapitalizatsiyani kuchaytirish va barqaror va diversifikatsiyalangan daromad tuzilmasini yaratish orqali mumkin.