Oʻzbekistonning yangi milliy qayta sugʻurtalovchisi faoliyatining birinchi yilini muvaffaqiyatli yakunladi

**Oʻzbekistonning yangi milliy qayta sugʻurtalovchisi birinchi ish yilini muvaffaqiyatli yakunladi**

Bundan bir yildan sal koʻproq vaqt oldin Oʻzbekiston oʻz moliyaviy tizimining eski muammosini hal qilishga kirishdi: mamlakatda sugʻurtalovchilarga yirik va murakkab tavakkalchiliklarni (risklarni) boshqarishda yordam beradigan ixtisoslashgan milliy institut mavjud emas edi. Oʻzgarishlar Prezidentning 2025 yil 23 maydagi PQ-191-sonli qarori qabul qilinganidan keyin yuz berdi, unga koʻra mamlakatda birinchi Milliy qayta sugʻurtalash tashkiloti — «Oʻzbekiston qayta sugʻurtalash kompaniyasi» AJ tashkil etilishi koʻzda tutilgan edi. Bir yil oʻtgach, natijalar yanada sinchiklab koʻrib chiqishga loyiq — bu nafaqat kompaniyaning oʻz rivojlanishi natijasi, balki Oʻzbekiston sugʻurta bozori qaysi yoʻnalishda harakat qilayotganining koʻrsatkichidir.

### Qayta sugʻurtalash nima uchun muhim

Oʻz mohiyatiga koʻra, qayta sugʻurtalash — bu sugʻurtalovchilar uchun sugʻurtadir. Kompaniya yirik yoki odatdan tashqari xavfli obʼyektni — masalan, sanoat korxonasi, koʻprik yoki havo kemalari parkini sugʻurtalashga qabul qilganda, u, qoida tariqasida, butun tavakkalchilikni mustaqil ravishda oʻz zimmasiga olishga intilmaydi. Tavakkalchilikning bir qismi qayta sugʻurtalovchiga oʻtkaziladi, bu esa kapitalni boʻshatish va kompaniyani ehtimoliy yirik zararlardan himoya qilish imkonini beradi. Butun dunyoda ushbu koʻpincha yetarlicha baholanmaydigan mexanizm sugʻurta bozorlarining barqarorligini qoʻllab-quvvatlaydi, tavakkalchiliklarni xalqaro diversifikatsiya qilishga yordam beradi va yirik investitsiya loyihalarini amalga oshirish uchun zarur boʻlgan moliyaviy imkoniyatlar bilan taʼminlaydi.

Kuchli ichki qayta sugʻurtalash salohiyatini shakllantirayotgan mamlakatlar bir qator afzalliklarga ega boʻladilar: ular xorijiy qayta sugʻurtalash bozorlariga qaramlikni kamaytiradilar, sugʻurta sektorining barqarorligini oshiradilar va yirik ichki tavakkalchiliklarni qoplash imkoniyatlarini kengaytiradilar. Bu haqda soha tadqiqotchilari oʻnlab yillar davomida gapirib kelishmoqda. Emmett J. Von va Terez M. Von kabi olimlar qayta sugʻurtalashni moliyaviy tavakkalchiliklarni boshqarishning muhim vositasi sifatida tavsiflashgan, xususan, u sugʻurtalovchining oʻz kapitaliga tushadigan yuklamani kamaytiradi. Boshqa tadqiqotchilar, jumladan Jorj E. Redju va Maykl Maknamara qayta sugʻurtalashning yirik zararlarni qoplash, sugʻurta bozorlarida raqobatni qoʻllab-quvvatlash va sugʻurtalovchilarga har bir tavakkalchilikni oʻz balansida ushlab turish zaruratisiz yangi mahsulotlarni ishga tushirish imkoniyatini berishdagi kengroq rolini taʼkidlaganlar.

Ushbu sohada ishlari tez-tez tilga olinadigan Devid Kammins qayta sugʻurtalash bozorlari va kengroq moliyaviy barqarorlik oʻrtasidagi bogʻliqlikni oʻrgangan. Qayta sugʻurtalash kompaniyalari katastrofik tavakkalchiliklarni boshqarishda muhim rol oʻynaydi va ularning ishi samaradorligi tobora texnologiyalar va maʼlumotlardan oqilona foydalanish qobiliyatiga bogʻliq boʻlib bormoqda. Raqamlashtirish va qayta sugʻurtalash samaradorligi oʻrtasidagi ushbu bogʻliqlik zamonaviy sohaviy tadqiqotlarda ham oʻz aksini topgan.

Swiss Re Institute sunʼiy intellekt, katta maʼlumotlar (big data) va boshqa yangi texnologiyalarni tavakkalchiliklarni baholashni va sugʻurtadagi butun qiymat yaratish zanjirini oʻzgartiruvchi omillar sifatida ajratib koʻrsatadi, katastrofik tavakkalchiliklarning oʻsishi esa tavakkalchiliklarni modellashtirish va kapitalga tobora yuqori talablarni qoʻymoqda. Munich Re tadqiqotlari ham sugʻurta va qayta sugʻurtalash sohasida iqlim tavakkalchiliklarini baholash va ESG tamoyillarining ahamiyati ortib borayotganini taʼkidlaydi.

Xalqaro tashkilotlar davlat siyosati nuqtai nazaridan shunga oʻxshash xulosalarga kelishmoqda. Xalqaro sugʻurta nazorati organlari assotsiatsiyasi sugʻurta bozorlarining meʼyorda ishlashi uchun tavakkalchiliklarni samarali baholash, shaffoflik va tavakkalchiliklarni oʻtkazishning ishonchli mexanizmlari muhimligini taʼkidlaydi. IHTT (OECD) ham sugʻurta va qayta sugʻurtalashni tavakkalchiliklarni diversifikatsiya qilish va bozorlar oʻrtasida kapitalni samarali taqsimlashning muhim mexanizmlari sifatida tan oladi. Moliyaviy sektorni rivojlantirish tadqiqotlari, oʻz navbatida, rivojlanayotgan bozorlarga ega mamlakatlarda ichki moliyaviy institutlarni mustahkamlash va tavakkalchiliklarni qabul qilish qobiliyatining ahamiyatiga ishora qiladi.

Ushbu xalqaro tajriba Oʻzbekistondagi islohotlar uchun muhim kontekst yaratadi. Prezidentning PQ-191-sonli qaroriga muvofiq milliy qayta sugʻurtalash institutining tashkil etilishi davlatning tavakkalchiliklarni qabul qilish boʻyicha ichki salohiyatni mustahkamlash, sugʻurta bozori rivojlanishini qoʻllab-quvvatlash hamda Oʻzbekistonning oʻsib borayotgan iqtisodiyoti va xalqaro qayta sugʻurtalash bozorlari oʻrtasida yanada yaqinroq aloqa oʻrnatishga boʻlgan intilishini aks ettiradi.

### Birinchi yilda nimalar oʻzgardi

Eng sezilarli oʻzgarish raqamlashtirish boʻldi. Islohotga qadar Oʻzbekistonda qayta sugʻurtalash jarayonlari sezilarli darajada tarqoq edi va katta hajmdagi qogʻozbozlikni talab qilardi: shartnomalar bir nechta qoʻlda boshqariladigan kanallar orqali kelishilar va imzolanardi, takliflar va ular bilan bogʻliq maʼlumotlarni boshqarish uchun yagona markazlashtirilgan platforma mavjud emas edi. Milliy qayta sugʻurtalash tashkiloti bozorni yanada yagona elektron formatga oʻtkazishga yordam berdi.

Oʻzgarishlar deyarli barcha asosiy jarayonlarga daxl qildi:

Platforma nafaqat hujjat aylanishini tezlashtirish imkonini beradi. Qayta sugʻurtalash boʻyicha takliflarni yagona elektron muhitda birlashtirish bozor ishtirokchilari uchun yanada izchil jarayonni shakllantiradi va qarorlar hamda operatsiyalarning kuzatiluvchanligini oshiradi. Bu norasmiy taʼsir imkoniyatlarini kamaytirishga yordam berishi, shu bilan birga hisobdorlik va shaffoflikni kuchaytirishi mumkin. Bundan tashqari, oddiy inson xatolari ehtimoli kamayadi: maʼlumotlarni takroran qoʻlda kiritish hajmi qisqaradi, boʻlinmalar oʻrtasida uzatiladigan hujjatlar soni kamayadi, auditorlar va regulyatorlar esa operatsiyalarning yanada aniq raqamli iziga ega boʻladilar.

Ilgari markazlashtirilgan raqamli infratuzilmasiz ishlagan bozor uchun bu shunchaki kosmetik yangilanishdan koʻra koʻproq narsadir. Bu mahalliy sugʻurtalovchilarning yirik tavakkalchiliklarni joylashtirish tezligini, xalqaro qayta sugʻurtalovchilar tomonidan imkoniyatlarni baholash samaradorligini va regulyatorlarning bozorning umumiy tavakkalchiliklarini kuzatish hamda yuzaga kelayotgan tahdidlarni aniqlash qobiliyatini oʻzgartirishi mumkin.

### Xalqaro aloqalarni yoʻlga qoʻyish

Milliy qayta sugʻurtalovchi faqat yirik va murakkab tavakkalchiliklarni qoplashni taʼminlay olgandagina samarali boʻlishi mumkin, buning uchun esa xalqaro bozorlar bilan mustahkam aloqalar zarur. Ishning birinchi yilida kompaniya Yevropa va Osiyodagi qayta sugʻurtalovchilar, shuningdek, MDH mamlakatlarining sugʻurta kompaniyalari bilan sheriklik munosabatlarini oʻrnatdi. Bundan tashqari, xalqaro qayta sugʻurtalash brokerlari bilan hamkorlik yoʻlga qoʻyildi, bu jahon bozorlariga chiqish imkoniyatini kengaytirdi, anderrayting amaliyotini mustahkamladi va oʻzbekistonlik mutaxassislarga xalqaro taʼlim va tajriba almashish imkoniyatlarini berdi. Yil davomida xodimlarning kasbiy malakasini oshirish uchun bir nechta xalqaro seminarlar va taʼlim dasturlari oʻtkazildi — bu raqobatbardosh qayta sugʻurtalash bozorini yaratish uchun faqat texnologiyaning oʻzi yetarli emasligini, malakali kadrlar ham xuddi shunday muhimligini tan olishdir.

Kompaniya maʼlumotlariga koʻra, natija allaqachon sezilarli: yirik tavakkalchiliklarni xalqaro miqyosda joylashtirish imkoniyatlari oshdi, mahalliy sugʻurta bozori ichida tavakkalchiliklarni oʻtkazish salohiyati mustahkamlandi va endilikda ichki salohiyatni shakllantirish mumkin boʻlgan joylarda xalqaro bozorlarga qaramlik kamaydi. Kompaniya, shuningdek, ixtisoslashgan milliy qayta sugʻurtalash instituti koʻmagida mahalliy sugʻurtalovchilarga yirik va murakkab tavakkalchiliklarni qabul qilish uchun koʻproq imkoniyatlar taqdim etgan holda, ichki bozorda qoladigan qayta sugʻurtalash biznesi ulushini oshirish uchun sharoit yaratishni boshladi.

### Kuchli tomonlar va kamchiliklarga xolis nazar

Kompaniya oʻz faoliyatining birinchi yilini benuqson yoʻl sifatida tasvirlamaydi. SWOT-tahlil formatida oʻtkazilgan baholash ham erishilgan yutuqlarni, ham saqlanib qolayotgan muammolarni koʻrsatadi.

Kuchli tomonlarga davlatning sezilarli qoʻllab-quvvatlashi, toʻliq raqamlashtirilgan jarayonlar, ishlab turgan yagona platforma va ixtisoslashgan milliy qayta sugʻurtalash institutining tashkil etilishi kiradi. Shu bilan birga, kompaniya hali moliyaviy barqarorlikning xalqaro reytingiga ega emas, qayta sugʻurtalash sohasida ixtisoslashgan ekspertizaga ega mutaxassislar yetishmovchiligi sezilmoqda, ichki tadqiqot va tahliliy imkoniyatlar cheklanganligicha qolmoqda, regulyator tomonidan mahalliy sugʻurtalovchilar ushlab qoladigan tavakkalchiliklar hajmiga qoʻyilgan cheklovlar tufayli eng yirik va murakkab tavakkalchiliklarning bir qismini hali ham xalqaro bozorlarda joylashtirishga toʻgʻri kelmoqda.

Bunda istiqbollar sezilarlidir. Oʻzbekiston oʻzini Markaziy Osiyoning qayta sugʻurtalash xabi sifatida namoyon qilishi, moliyaviy barqarorlikning xalqaro reytingini olishi, ESG tamoyillari va raqamli texnologiyalar qoʻllanilishini kengaytirishi, shuningdek, anderrayting va tavakkalchiliklarni baholash sifatini oshirish uchun sunʼiy intellekt va katta maʼlumotlar vositalarini joriy etishi mumkin. Shu bilan birga, kompaniya jahon qayta sugʻurtalash sohasiga xos boʻlgan xavf-xatarlarga — tabiiy ofatlar, global iqtisodiy inqirozlar, valyuta kursining oʻzgaruvchanligi va oʻnlab yillar davomida toʻplangan kapitalga, texnik ekspertizaga va reyting agentliklari bilan hamkorlik tarixiga ega boʻlgan yirik xalqaro ishtirokchilar tomonidan kuchayib borayotgan raqobatga duch kelmoqda. Yangi institut uchun bunday imkoniyatlar va vakolatlarni shakllantirish, tabiiyki, vaqt talab etadi.

### Birinchi raqamlar: olti oylik ish faoliyati

2026 yilning birinchi yarim yilligi uchun moliyaviy hisobot kompaniyaning mavqei haqida dastlabki tasavvurni beradi. Umumiy aktivlar hajmi 131,6 mlrd soʻmga yetdi, umumiy majburiyatlar miqdori ham xuddi shu darajada — bu 80 mlrd soʻm miqdoridagi ustav kapitali va 88,7 mlrd soʻmlik uzoq muddatli investitsiyalar hisobiga shakllangan muvozanatli pozitsiyadir. Aylanma aktivlar hajmi 42,3 mlrd soʻmni tashkil etdi.

Xususiy kapital 87,5 mlrd soʻmni, taqsimlanmagan foyda esa 7,4 mlrd soʻmni tashkil etdi, bu faqat birinchi operatsion faoliyat yilida boʻlgan kompaniya uchun mustahkam boshlangʻich pozitsiyadir. Majburiyatlar tomonida sugʻurta zaxiralari 12,9 mlrd soʻmni tashkil etdi, shundan 8,1 mlrd soʻmi qayta sugʻurtalovchilar ulushiga toʻgʻri keldi. Shunday qilib, sugʻurta zaxiralarining sof hajmi 4,7 mlrd soʻmni tashkil etdi. Joriy majburiyatlar 39,4 mlrd soʻmga yetdi.

Umuman olganda, ushbu koʻrsatkichlar kompaniya oʻz faoliyatining birinchi toʻliq yiliga shunchaki qogʻozdagi rasmiy majburiyatlar bilan emas, balki real kapital bilan kirganidan dalolat beradi. Umumiy sugʻurta zaxiralarida qayta sugʻurtalovchilar ulushi atigi ikki chorakdan keyin allaqachon 8 mlrd soʻmdan oshayotgani kompaniya keyingi rivojlanishni kutib shunchaki kapital toʻplamasdan, balki tavakkalchiliklarni xalqaro bozorlarda faol joylashtirayotganini koʻrsatadi.

### Keyingi qadamlar

Kompaniyaning yaqin yillarga moʻljallangan rejasi muvaffaqiyatli birinchi ish yilini barqaror bozor infratuzilmasiga aylantirishga qaratilgan. Asosiy vazifalardan biri moliyaviy barqarorlikning xalqaro reytingini olishdir. Bu mahalliy va xalqaro sheriklar tomonidan tashkilotga boʻlgan ishonchni oshirishi va global qayta sugʻurtalovchilar bilan hamkorlikda uning mavqeini mustahkamlashi kerak.

Parallel ravishda kompaniya qayta sugʻurtalash operatsiyalariga sunʼiy intellekt, katta maʼlumotlar va mashinaviy oʻqitishni bosqichma-bosqich joriy etishni, shuningdek, keng koʻlamli tabiiy ofatlardan himoyalanishni moliyalashtirish uchun tavakkalchiliklarni oʻtkazishning yangi vositalarini, jumladan, katastrofik obligatsiyalarni oʻrganishni rejalashtirmoqda. Bunday vositalar zilzilalar, suv toshqinlari va boshqa ekstremal tabiiy hodisalarga moyil boʻlgan bozorlar uchun tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda.

Kompaniyaning ambitsiyalari ichki bozor chegaralaridan tashqariga ham chiqadi. U Markaziy Osiyo mamlakatlari bilan qayta sugʻurtalash sohasida hamkorlikni mustahkamlashni va Oʻzbekistonni mintaqaviy qayta sugʻurtalash xabi sifatida namoyon qilishni niyat qilgan. Bu maqsadga erishish nafaqat texnologiyalarga, balki inson kapitaliga ham investitsiyalarni talab qiladi — xususan, xalqaro miqyosda tan olingan malakaga ega mutaxassislarning kengroq kadrlar zaxirasini shakllantirish, istiqbolda esa asosan xorijda oʻqishga tayanmasdan, mamlakat ichida ekspertizani rivojlantirish imkonini beruvchi ixtisoslashgan anderrayting akademiyasi yoki kasbiy oʻquv markazini tashkil etish zarur.

Yana bir ustuvor yoʻnalish real vaqt rejimida monitoring qilish imkoniyatlariga ega boʻlgan yagona raqamli tahliliy maʼlumotlar bazasini yaratishdir. Bunday tizim kompaniya va regulyatorlarga bozorning umumiy tavakkalchiliklarini samaraliroq kuzatish va asosan retrospektiv tahlilga tayanmasdan, tavakkalchiliklarning shakllanayotgan kontsentratsiyasini ertaroq bosqichda aniqlash imkonini beradi.

Shu bilan birga, kompaniya oʻz faoliyatiga va umuman qayta sugʻurtalash bozorining rivojlanishiga ESG tamoyillarini chuqurroq integratsiya qilishni maqsad qilgan. Bugungi kunda bu shunchaki talablarga rioya qilish masalasi emas: ESG amaliyoti xalqaro qayta sugʻurtalovchilarning kontragentlarni qanday baholashiga, tavakkalchiliklarni boshqarishiga va uzoq muddatli hamkorlikni qanday qurishiga taʼsir qilishi mumkin.

Birinchi ish yili yakunlari boʻyicha shakllantirilgan qoʻshimcha tavsiyalar qatoriga majburiy qayta sugʻurtalash dasturlari orqali himoyani kuchaytirish hamda Yevropa, Osiyo va MDH mamlakatlaridagi sheriklarning dastlabki tarmogʻidan tashqarida xalqaro qayta sugʻurtalovchilar va brokerlar bilan hamkorlikni yanada kengaytirish kiradi. Bu chora-tadbirlar majmui kompaniyaning texnik imkoniyatlarini mustahkamlash, uning xalqaro aloqalarini kengaytirish va Oʻzbekistonda yanada barqaror va xalqaro miqyosda integratsiyalashgan qayta sugʻurtalash bozori uchun asos yaratishga qaratilgan.

### Kengroq kontekst

Bularning barchasi boʻshliqda sodir boʻlayotgani yoʻq. Butun dunyoda qayta sugʻurtalovchilar Oʻzbekistonning yangi milliy tashkiloti ham oxir-oqibat duch keladigan koʻplab bosim omillariga duch kelmoqdalar: tabiiy ofatlar tavakkalchiliklarining ortishi, geosiyosiy noaniqlik va tavakkalchiliklarni sifatliroq maʼlumotlar, murakkab modellar va tezkor vositalar yordamida baholash va boshqarishga qodir boʻlgan sugʻurtalovchilar va qayta sugʻurtalovchilarga tobora koʻproq ustunlik beradigan texnologik transformatsiya. Swiss Re va Munich Re kabi kompaniyalar koʻp yillar davomida ushbu tendentsiyalarni kuzatib kelmoqdalar va ularning tajribasi Oʻzbekistonga barqaror qayta sugʻurtalash salohiyatini shakllantirish uchun nimalar zarurligi borasida foydali, garchi real baholashni talab qilsa-da, moʻljal beradi. Bu bir yillik loyiha emas, balki kapital toʻplash, ekspertiza va texnologiyalarni rivojlantirish, shuningdek, xalqaro ishonchni shakllantirish boʻyicha uzoq muddatli ishdir.

Mahalliy iqtisodchilar ham Oʻzbekiston sugʻurta bozorini mustahkamlash tarafdori boʻlib chiqmoqdalar. Tadqiqotchilar A. Vahobov, Sh. Abdullayev va B. Berdiyarov qayta sugʻurtalash munosabatlarining rivojlanishi va sugʻurta kompaniyalarining moliyaviy barqarorligini oʻrganganlar — bu yoʻnalishlar Prezidentning PQ-191-sonli qarori qabul qilingunga qadar ushbu uzoq muddatli vazifalarni amaliyotga tatbiq etishga qodir boʻlgan ixtisoslashgan milliy institutga ega emas edi. Milliy qayta sugʻurtalash tashkilotining tashkil etilishi ushbu vazifalarni yanada hal qilish uchun institutsional asos yaratadi.

Hozircha esa raqamlar va amalga oshirilgan islohotlar bir yoʻnalishni koʻrsatmoqda. Ilgari sezilarli darajada qogʻoz shartnomalar va qoʻlda bajariladigan jarayonlarga bogʻliq boʻlgan bozor bosqichma-bosqich yagona raqamli platformaga oʻtmoqda. Tarixan yirik va murakkab tavakkalchiliklarni qoplashda xalqaro qayta sugʻurtalash imkoniyatlariga sezilarli darajada qaram boʻlgan mamlakat endilikda tavakkalchiliklarni qabul qilish boʻyicha ichki salohiyatni mustahkamlash va xalqaro bozorlarga chiqishga koʻmaklashish uchun maxsus tashkil etilgan milliy institutga ega.

Milliy qayta sugʻurtalash tashkiloti oxir-oqibat uni yaratuvchilar tasavvur qilgan mintaqaviy xabga aylanadimi-yoʻqmi, bu yaqin yillardagi ish natijalariga — moliyaviy barqarorlikning xalqaro reytingini olishga, malakali mutaxassislarning kuchli pulini shakllantirishga, tahliliy va texnologik imkoniyatlarni rivojlantirishga hamda global sheriklarga yangi institut yirik tavakkalchiliklar boʻyicha ishonchli uzoq muddatli kontragent boʻla olishini isbotlash qobiliyatiga bogʻliq boʻladi.

Biroq, agar faqat birinchi ish yilini baholaydigan boʻlsak, yoʻnalish allaqachon aniq: poydevor qoʻyildi va endi Oʻzbekiston yanada kuchli, barqaror va xalqaro miqyosda integratsiyalashgan qayta sugʻurtalash bozorini yaratish uchun institutsional platformaga ega.