Процентные ставки в США повышены впервые за три года

Процентные ставки в США были повышены впервые более чем за три года и могут вырасти снова в рамках усилий по сдерживанию роста цен.

Федеральная резервная система единогласным решением в среду повысила ставки до 3,75%–4% с 3,5%–3,75%, несмотря на решительное противодействие со стороны президента Дональда Трампа, который призывал к их снижению.

Председатель ФРС Кевин Уорш заявил, что решение было принято потому, что «инфляция слишком высока и остается таковой слишком долго», назвав его «трезвым» и «ответственным решением».

Трамп, однако, заявил, что ставки «должны быть 1% или меньше, потому что мы являемся лучшим кредитом в мире — С БОЛЬШИМ ОТРЫВОМ».

Более высокая стоимость заимствований делает кредиты, ипотеку и кредитные карты более дорогими, хотя и может повысить доходность сбережений.

Уорш отметил, что среди руководства Федеральной резервной системы царит «настроение оптимизма», но инфляция по-прежнему вызывает беспокойство.

«Уже более пяти лет инфляция держится выше целевого уровня», — сказал он. «Очевидный факт заключается в том, что инфляция слишком высока и остается таковой слишком долго».

Центральные банки обычно повышают ставки при высокой инфляции, чтобы ограничить расходы и стимулировать сбережения в надежде замедлить рост цен.

Однако этот подход требует деликатности, поскольку более высокие ставки также могут заставить бизнес отложить инвестиции и ослабить экономический рост.

В преддверии промежуточных выборов в ноябре доступность жизни является одной из главных забот американских избирателей, которые столкнулись с тем, что цены на дизельное топливо достигли рекордного уровня, а бензин в среднем подорожал более чем до 4 долларов (2,99 фунта стерлингов) за галлон.

Мировые цены на нефть резко выросли с начала войны США и Израиля с Ираном, что привело к удорожанию автомобильного топлива, а также товаров и услуг в целом.

На пресс-конференции после принятия решения по ставке Уорш заявил, что ФРС «не может повлиять на какую-либо отдельную цену, будь то цены на нефть или продукты питания в продуктовом магазине», но может сделать так, чтобы рост цен не распространился на всю экономику.

Он добавил, что сильный рынок труда и экономика в целом означают, что ФРС концентрируется на стабилизации цен, и отметил, что наименее обеспеченные слои населения больше всего выиграют от снижения инфляции.

На вопрос о том, какой сигнал этот шаг посылает Трампу, Уорш рассмеялся, после чего ответил: «У меня нет для вас комментариев по поводу дискуссии с президентом», и дал аналогичный ответ на похожие вопросы.

Федеральная резервная система независима от правительства, но в последние годы подвергалась резкой критике со стороны Трампа из-за решений по ставкам.

Трамп особенно критиковал предшественника Уорша Джерома Пауэлла, который покинул свой пост по истечении срока полномочий в начале этого года, за то, что тот не снижал ставки.

После заявления в среду Трамп сказал, что ставки должны быть снижены до «1% или меньше».

«СНИЗЬТЕ ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ ДЛЯ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ АМЕРИКИ, И БЫСТРО!», — написал он в социальных сетях.

Ранее пресс-секретарь Белого дома Куш Десаи заявил телеканалу Fox News, что президент и Белый дом «неоднократно подтверждали нашу приверженность независимости Федеральной резервной системы», но отметил, что это не мешает Трампу выражать свое мнение.

Уорш заявил на пресс-конференции, что «часть независимости Федеральной резервной системы заключается в том, что мы не выходим за рамки своих полномочий».

Это повышение стало первым шагом ФРС в любом направлении с тех пор, как ставки были снижены в декабре 2025 года. Последнее повышение было в июле 2023 года.

Повышение на 0,25 процентного пункта, вероятно, подтолкнет ставки по ипотечным кредитам вверх для покупателей жилья, поскольку ставки, устанавливаемые банками и другими кредиторами, во многом определяются учетной ставкой ФРС.

Крупнейшие американские банки JP Morgan, KeyCorp и BNY в ответ повысили в среду свою базовую ставку кредитования до 7% с 6,75%, что повлияет на ставки по кредитным картам и потребительским кредитам.

Стоимость ипотеки выросла за последний год, но все еще остается ниже пиковых значений, наблюдавшихся в 2023 году. По данным Freddie Mac, средняя ставка по 30-летнему фиксированному кредиту составляет 6,76%, а по 15-летнему — 6,09%.

Поскольку многие американские домовладельцы имеют 30-летние и 15-летние ипотечные кредиты с фиксированной ставкой, изменения процентных ставок не повлияют на ежемесячные платежи, хотя они могут иметь значение для людей, желающих получить жилищный кредит или провести рефинансирование.

Уорш отказался говорить, куда, по его личному мнению, дальше пойдут процентные ставки, но большинство его коллег по руководству ФРС заявили, что ожидают повторного повышения ставок до конца этого года до уровня 4–4,25%.

Незначительное большинство считает, что в следующем году ставки могут вырасти еще больше — до 4,25–4,5%, прежде чем начнется снижение в 2028 и 2029 годах.

Прогноз предполагает, что рост цен замедлится в ближайшие годы, а инфляция — показатель, используемый для оценки стоимости жизни — по прогнозам, будет неуклонно снижаться до целевого уровня ФРС в 2% к 2029 году.

США — не единственная страна, сталкивающаяся с инфляционными последствиями конфликта на Ближнем Востоке: Европейский центральный банк повысил ставки на прошлой неделе, а Банк Англии должен принять собственное решение в четверг.