ЦБ Узбекистана назвал рост долговой нагрузки населения «тревожной ситуацией»

Центральный банк Узбекистана выразил серьезную обеспокоенность по поводу растущей долговой нагрузки населения, особенно в части способности заемщиков своевременно погашать кредиты. Об этом 7 августа заявил заместитель председателя ЦБ Санжар Носиров на заседании Сената, где обсуждались поправки к закону «О рекламе», предусматривающие обязательное информирование о финансовых рисках в рекламе кредитов и микрозаймов.

Сенатор Хусан Эрматов подчеркнул, что уровень задолженности граждан перед банками достиг критической отметки. Согласно данным Центробанка, которые он привел, за последний год объем кредитования населения увеличился на 21,2%, в то время как задолженность предпринимателей выросла на 12%. За шесть лет, по его словам, долги населения выросли более чем в пять раз, достигнув 231 трлн сумов.

Эрматов поинтересовался у представителя Центробанка, насколько эффективной будет мера по обязательному предупреждению о финансовых рисках в рекламе для сдерживания дальнейшего роста долговой нагрузки, и проводились ли исследования по оценке потенциального эффекта от такой инициативы.

В ответ Санжар Носиров согласился с тем, что ситуация вызывает тревогу. «Вы совершенно правильно отметили. Это действительно тревожная ситуация. В последние годы наблюдался такой рост», — сказал он.

Вместе с тем, представитель ЦБ отметил, что часть этого роста обусловлена расширением доступа населения к банковским кредитам и ранее неудовлетворенным спросом. По его словам, в прошлые годы физическим лицам было значительно сложнее получить банковский кредит, а реформы последних лет сделали финансовые услуги более доступными.

Однако, как подчеркнул Носиров, основная обеспокоенность регулятора связана не столько с увеличением объема кредитов, сколько с долговой нагрузкой и способностью граждан обслуживать свои обязательства. «Наше основное беспокойство связано не с тем, что растут сами цифры, а в большей степени с ростом долговой нагрузки — насколько население способно обслуживать этот долг. Именно рост этих показателей беспокоит нас больше», — заявил зампред ЦБ.

Представитель Центробанка напомнил, что регулятор уже внедрил ряд ограничений для предотвращения чрезмерного закредитовывания граждан. «Мы ввели показатель обслуживания долга. Установлен норматив: он не должен превышать 50%. То есть человек должен направлять на выплату кредита не более 50% своего месячного дохода», — пояснил он.

Кроме того, с начала года действует ограничение по соотношению суммы долга к доходу. По разъяснениям представителя ЦБ, при официально подтвержденном доходе объем кредита не может превышать его 8-кратный размер, а при неофициальном доходе — 5-кратный.

ЦБ также усилил меры по защите прав потребителей и повышению финансовой грамотности населения, добавил заместитель председателя банка.

В ходе обсуждения представитель Центробанка не стал утверждать, что новая норма об обязательном предупреждении в кредитной рекламе сама по себе остановит рост долговой нагрузки. «Этот механизм непосредственно долговую нагрузку не остановит, но он повысит осознанную информированность людей. Это поможет предотвращать введение в заблуждение рекламой и побуждать людей принимать осознанные решения», — сказал он.

Представитель ЦБ выразил надежду, что такой подход будет способствовать формированию культуры ответственного кредитования как среди населения, так и среди банков. Он также сослался на зарубежные исследования, изученные при подготовке предложения. По его словам, в Евросоюзе и Великобритании применение подобных мер привело к улучшению обслуживания долга и сокращению просроченной задолженности без снижения активности кредитного рынка.

В ходе обсуждения сенатор Рустам Халмурадов привел дополнительные данные, которые, по его словам, содержатся в материалах Центрального банка о финансовой стабильности за первую половину 2025 года. Он заявил, что 93% долговых обязательств населения приходится на банковские кредиты. Показатель долговой нагрузки составляет 78%, что на 18% выше, чем в 2024 году.

По состоянию на 1 февраля 2026 года у 9,3 млн заемщиков имелась кредитная задолженность на общую сумму 610 трлн сумов. Из них по 376 тысячам кредитных договоров задолженность на сумму 19 млрд сумов перешла в категорию проблемных кредитов.

Согласно опросу Центробанка, проведенному в июле 2025 года, 73% респондентов сообщили о наличии задолженности перед банками или небанковскими организациями, а 61% заявили, что сталкиваются с определенными трудностями при своевременном исполнении долговых обязательств. Кроме того, средний уровень общей долговой нагрузки физических лиц составил 50%, что на 16% выше, чем в 2024 году.